Уже через год активы Брюса составляли 45 тыс. Однажды, когда по уговору одного из брокеров была сделана длинная ставка, будущий миллиардер за один раз остался в убытке на 23 тыс. Всякий раз открывая позицию, я заранее решаю, где размещу стоп-приказ.
⬆️За время работы в Commodities Corp Брюс сделал в среднем 90% за 10 лет. Учитывая ту сумму денег, которая была в торговле, это невероятная цифра. Благодаря музыке достигается равновесие, поясняет господин Вулфенсон, начавший брать уроки игры на виолончели во взрослом возрасте. «Ты не стараешься победить в каждой гонке или быть лидером всегда и во всем.
В целом мои системы дают прибыль, но меня не устраивает непостоянство их характеристик, а также неэффективность в части управления риском. Но поскольку эти системы позволяют диверсифицировать мою торговлю, я использую их в небольших дозах. Рынок обычно идет впереди именно потому, что на нем действуют такие трейдеры, которые лучше информированы. Например, Советский Союз является очень хорошим трейдером. Я считаю, что есть хорошо осведомленные трейдеры, которым известно гораздо больше, чем мне, и просто свожу все факты воедино. Они знали, каким путем пойти, и проголосовали за это на рынке, покупая канадский доллар.
Позиции трейдеров
Размер ее первоначального капитала остался неизвестным, но в 1987 году совокупная прибыль инвесторов достигла 300 млн. По курсу того времени это была немыслимо огромная сумма. С тех пор доступ в Caxton закрыли для посторонних. В инвесторах остались только те, кто доверил свои финансы Брюсу в период с 1983 по 1987 годы. На рынке Форекс немало настоящих легенд, пример которых воодушевляет тысячи трейдеров по всему миру. В один момент их карьера достигла пика, а все благодаря огромной уверенности в своих силах и умению наперед просчитывать колебания рынка.
В те годы рынок фьючерсов на процентные ставки был относительно примитивным и ценовые аномалии, которые сегодня быстро устраняют арбитражеры, сохранялись подолгу. «Тогда «CityBank» или «Solomon Brothers», в отличие от меня, еще не уделяли особого внимания этому рынку», — пояснил Ковнер. Чуть выше мы рассказали о том, как соевые бобы принесли Ковнеру 20 тыс. США, хотя если бы он не поверил брокеру, доход составил бы 40 тыс. Вспоминая тот день, инвестор не может объяснить, что толкнуло его на длинную ставку – возможно, помутнение сознания.
Трейдер Вик, или «Черепаший суп»
Внимание и разум привлекло совсем другое направление — торговля на бирже. За год будущий трейдер Брюс Ковнер прочитал всю литературу о биржевой торговле, которая только была доступна. После этого пришла смелость, и начинающий трейдер постепенно пришел на биржу. Родина будущего трейдера Брюса Ковнера — Нью-Йорк. Здесь он появился на свет в 1945 году в семье эмигрантов с еврейскими корнями. В 8-летнем возрасте вместе с родителями Брюс переехал на другой конец Америки в долину Сан-Фернандо.
Благодаря продуманной тактике Ковнер сумел приумножить стартовый капитал почти в 7 раз. Однако уже через год потерял 23 тысячи долларов на длинной ставке, доверившись совету своего брокера. На сегодняшний день состояние Брюса Ковнера оценивается в 4,3 миллиарда долларов.
Фактически это все европейские валюты (включая и скандинавские), Бее основные азиатские и ближневосточные валюты. Я имею в виду сделки на прорывах из узких областей консолидации, которые по непонятным причинам обычно имеют хорошее соотношение прибыли и риска. Технический анализ отражает выбор всех участников рынка, а значит, обязательно высветит необычность в их поведении. Необычным же, по определению, считается всё то, что формирует новую ценовую модель.
Боб МарлиЯмайский музыкант, гитарист, ‘король регги’
Выше описывался эпизод из биржевой жизни Ковнера, когда он по ошибочному совету брокера выбрал длинную ставку. Сам Брюс объясняет это минутным помутнением рассудка. Впредь многие десятилетия лучшим другом Брюса стало хладнокровие. Именно оно спасло от разорения в Черный понедельник 19 октября 1987 года, когда произошло крупнейшее в истории падение Промышленного индекса Доу-Джонса. Рухнули в одночасье до 45,8% фондовые биржи по всему миру, особенно в Австралии, Великобритании, Гонконге и Канаде.
В общеобразовательнойшколе Ковнер показывает себя, как очень способный ученик, за что получает множество грамот и благодарностей от имени директора. К 16 годам он становится студенческим президентом школы. До того, как стать профессиональным биржевым игроком, https://g-forex.net/bryus-kovner/ помимо преподавательской деятельности в университете сменил еще множество работ. Однажды его посетила мысль, что пора бы уже заняться собственным бизнесом. Тогда молодому Брюсу было чуть более 30 лет, и в этот отрезок времени он уже серьезно занимался торговлей на бирже.
У меня дома есть всё необходимое оборудование, в том числе торговые мониторы и линии прямой связи. К тому же в обязанности моего помощника входит постоянное дежурство на телефоне. В результате доллар упадет, а прочие центральные банки не станут поддерживать его в ущерб собственным интересам. Поэтому я нисколько не сомневался, что Бейкер поступит именно так.
И лишь под дулом пистолета я, пожалуй, предпочел бы вариант падения канадского доллара. Знаменитый американец получил образование политолога, не собираясь заниматься финансовой деятельностью. Однако постоянные поиски себя привели тридцатилетнего Брюса в биржевую торговлю. Трейдер вложил собственные 3 тысячи долларов в покупку фьючерсных контрактов на сою.
- Долларов пришлось одолжить и распорядиться ими на собственные страх и риск.
- По счастливому совпадению в то время он серьезно увлекался биржевой торговлей, и в 1977 году (то есть, после 30) провел свою первую сделку.
- Чего я действительно ищу, так это консенсуса в оценках, который не подтверждается рынком.
- Удовольствие от игры на ней — чисто интеллектуальное.
- Но его считали хорошим студентом и спустя небольшое время приняли обратно.
Так, если мне нужно захеджировать 3,6 миллиона долл. На 12 апреля, я просто отдаю распоряжение банку — и всё. На фьючерсном рынке торговля идет лишь на определенные даты и в объемах, которые кратны размеру контракта. Рынок валютных фьючерсов неэффективен в нескольких важнейших отношениях.
Так что 2000 долларов, вложенных в фонд Ковнера в начале 1978 года, через 10 лет превратились бы в миллион. Один из ведущих мировых трейдеров межбанковского валютного и фьючерсного рынков. В списке самых богатых людей Америки по версии «Forbes» он занимает 106 место. Председатель Американского института предпринимательства.
Они способны открывать такие позиции, к которым другие не готовы. Они достаточно дисциплинированны, благодаря чему избирают позиции правильного размера. Я знаю несколько действительно одаренных трейдеров, которым никак не удается сохранить выигранное.
Со временем Ковнер «вырос» из сырьевой торговли и перешел к ценным облигациям — они позволяли вести торговлю с имевшимся в его распоряжении миллиардом долларов. Одновременно с этим инвесторучаствует в разработке биржевых компьютерных программ, правда, считая их несовершенными. Дескать, любой сильный трейдер с легкостью увидит, что двинуло рынок – ложный сигнал робота или человек. В 1983 году Брюс Ковнер основал инвестиционную компанию Caxton.
Несмотря на свою известность и влияние, он не перестает быть одним из наиболее закрытых трейдеров в мире. Я стараюсь избегать уровня, до которого могут легко добраться биржевые трейдеры. Иногда я размещаю стоп-приказ на очевидном уровне, если уверен, что он достаточно отдален или труднодоступен. Но я бы добавил, что технический анализ нередко способствует прояснению фундаментальной картины. В течение последних шести месяцев у меня были веские аргументы и в пользу подъема, и в пользу падения канадского доллара. Мне было неясно, каково же правильное толкование ситуации.
К тому же все операции производятся в рамках стандартных коммерческих банковских отношений. Очень часто это используется хеджером для того, чтобы продемонстрировать свой капитал в виде замороженной прибыли, которая может служить основой для кредитования. Федеральная резервная система проводила исследования по этому вопросу. Цифрами сейчас не располагаю, но могу сказать, что в своей основе межбанковский валютный рынок — хеджинговый. У меня было слишком много скоррелированных сделок. Полагаю, что больше половины этой суммы получено благодаря торговой прибыли.